もくじ
「信用取引ってなんだか難しそう…」
株式投資を勉強していると、「信用取引」という言葉を耳にすることが増えてきます。
「なんだか上級者向けの取引？」「リスクが高そうで怖い…」
そんなイメージを持っている方も多いと思います。
でも実際には、仕組みをきちんと理解すれば、信用取引は戦略の幅を広げる大きな武器になります。
この記事では、株の信用取引の基本からリスク管理まで、初心者でもわかるようにやさしく解説します。
現物取引との違いや注意点もしっかり押さえましょう。
信用取引とは？基本の仕組み
信用取引を一言でいうと、証券会社から「お金や株を借りて取引する方法」です。
現物取引では、手元の資金で買える分だけしか株を買えません。でも信用取引を使うと、持っている資金の最大約3倍の取引が可能になります。
これを「レバレッジ取引」と呼びます。
具体例：自己資金100万円の場合
たとえば、あなたが証券口座に100万円を入金していたとします。
信用取引を利用すると、最大で約300万円分の株を買ったり、空売りしたりできます。
つまり、手元資金より大きなポジションを持つことで、利益も損失も大きくなるというのが特徴です。
信用取引でできること
信用取引には、大きく分けて2つの取引方法があります。
1. 買建（信用買い）
証券会社からお金を借りて株を買う方法です。
値上がりしたときに売却すれば、その差額が利益になります。
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例：A社株を100万円分買う→株価が10％上がる→110万円で売却→10万円の利益
2. 売建（信用売り・空売り）
こちらは株を借りて先に売る方法です。
株価が下がったときに安く買い戻すことで利益が出ます。
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例：A社株を100万円分空売り→株価が10％下がる→90万円で買い戻す→10万円の利益
空売りは、現物取引ではできない下げ相場でも利益を狙える手段です。
信用取引のメリット
信用取引には、現物取引にはないメリットがいくつかあります。
● 少ない資金で大きな取引ができる
レバレッジを活用することで、資金効率を高められます。
資金が少ない段階でも、ある程度の利益を狙うことが可能です。
● 下落相場でも利益を出せる
空売りを使えば、株価が下がるタイミングでも利益を狙えます。
これが信用取引の大きな魅力の一つです。
● 資金効率が良い
現物取引に比べて、同じ資金でも大きな取引を回転させることができるので、短期売買に向いています。
信用取引のデメリットとリスク
一方で、信用取引はハイリスクな面もあります。
特に初心者は、ここをしっかり理解しておくことが重要です。
● 損失も大きくなる
レバレッジが効くということは、利益も損失も何倍にもなるということ。
予想が外れると、想像以上の損失を抱える可能性があります。
● 追証（追加保証金）のリスク
信用取引では、一定以上の評価損が出ると「追証（おいしょう）」と呼ばれる追加保証金の入金を求められます。
入金できない場合は、証券会社が強制的に持っている株を決済（ロスカット）することになります。
● 金利や貸株料がかかる
お金や株を借りているため、金利や貸株料といったコストが発生します。
長期間保有すると、これが意外に負担になります。
● ポジションに期限がある
信用取引は基本的に6か月以内に決済が必要です（証券会社によって異なる場合あり）。
「ずっと持ち続ける」ということはできません。
現物取引との違い
現物取引と比較して、信用取引の違いをもう一度整理しておきましょう。
| 現物取引 | 信用取引 |
|---|---|
| 手元資金で株を購入する | お金や株を借りて取引する |
| 損失は投資額まで | 投資額以上の損失が出る可能性 |
| 保有期限なし | 通常6か月以内に決済が必要 |
| 空売りはできない | 空売りで下落相場も狙える |
初心者のうちは、このリスクの違いを正しく理解することが何より大切です。
初心者が信用取引を考えるときの注意点
信用取引は魅力も多いですが、決して「簡単に儲かるもの」ではありません。
● 少額で練習する
最初から大きな取引をするのではなく、少額で経験を積むことをおすすめします。
● 証券会社のリスク説明資料をよく読む
どの証券会社も、取引前に「リスク説明書」を配布しています。
これをきちんと読み込み、理解してから取引を始めましょう。
● 生活資金で取引しない
信用取引は失っても生活に困らない資金だけで行うのが鉄則です。
● 追証やロスカットのルールを確認する
追証が発生する条件や、ロスカットのタイミングを把握しておくことで、いざというとき慌てずに対応できます。
まとめとアドバイス
信用取引は、正しく使えば投資の幅を大きく広げる手段です。
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レバレッジで資金効率を高める
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空売りで下落相場にも対応する
ただし、同時にリスクも現物取引とは比べ物にならないほど大きいということを忘れないでください。
まずは知識をしっかり身につけてから、少額で取引を体験してみることが大切です。
無理をせず、焦らず、自分に合ったやり方で投資を進めていきましょう。
